数学を使って市場(FX・株・マーケティング)を攻略した西園寺の物語❻
LTCMではリスクを測定し、モデル化する技術が向上するにつれ、不確定要素と言うものを軽視するようになったのではないか。結果、不確定性を考慮していたら決して許されるはずのない、多額のレバレッジ取引を行った。LTCMは許容量をはるかに上回るレバレッジをかけていた。モデルに欠陥があることを認識せずベルカーブのファットテールを顧みなかった ージョージ・ソロス ソロスは不確定性を強調した。 マーケットには、不確定要素が存在する。この不確定要素が、時として大きな影響を与える。 これは確かにそうだろう。 私は、統計確率論が嫌いだ。 神はサイコロを振らない といったアインシュタインの言葉に、共感をしてしまう。つまり、「逃げ」を感じる。 不確定性を語る上で、一度、物理の世界にスコープを移したい。 物理の世界で、不確定性原理と呼ばれる崩し難いとされてきた (さらに…)